Le marché chinois de la voiture électrique semble florissant grâce au succès de quelques marques. Cependant, la partie immergée de l’iceberg montre qu’un grand nombre de constructeurs galèrent.
En Europe, les marques chinoises de voitures électriques constituent une menace pour les constructeurs traditionnels. Mais en réalité, il existe près de 100 marques différentes, dont une trentaine qui est en grande difficulté.
Cet été, la confirmation de la faillite de Byton, qui avait fait les gros titres il y a plusieurs années avec son SUV électrique à l’écran de 48 pouces, a servi de rappel à de nombreuses start-ups voulant se lancer dans la voiture électrique.
Et si la faillite de Byton est marquante grâce à l’aura qu’a eu le constructeur dans le passé, d’autres passent inaperçu. Pourtant, 80 % des ventes de voitures électriques en Chine sont détenues par les dix plus grandes marques. BYD écrase le marché avec 36,3 %, devant Tesla et GAC Aion, puis SAIC-GM-Wuling et Geely.
On sait qu’à l’international, MG est une des marques les plus en verve, et ces constructeurs se sont fait leur place. Mais d’autres sont en difficulté, voire à l’arrêt, en attente de subventions et financements nécessaires à leur survie.
À lire aussi Elon Musk prédit des faillites de constructeurs automobilesDeux marques prometteuses en situation de faillite
C’était récemment le cas de la division automobile d’Evergrande, le géant chinois de l’immobilier. Le groupe était en grande difficulté, et la partie automobile a été sauvée de la faillite de peu. Mais elle reste en grande difficulté actuellement et son avenir n’est pas assuré.
La semaine dernière, c’est WM Motor qui a dû rendre les armes et a fait faillite après des mois de difficultés. Pourtant, ces deux constructeurs furent autrefois très prometteurs, au point qu’Evergrande vaille plus que Ford. Car au-delà de se montrer prometteur, un constructeur doit surtout vendre des voitures pour survivre.
“Si l’on considère ces entreprises de voitures électriques avec des ventes minimes du point de vue du crédit, leurs principaux problèmes sont un risque d’exécution très élevé au niveau de la stratégie, un flux de trésorerie disponible durablement négatif et un risque de liquidité”, a déclaré Jing Yang, directeur de la recherche sur les entreprises chinoises chez Fitch Ratings, dans une étude relayée par Automotive News.
Des constructeurs en danger de manière inattendue ?
La trentaine de constructeurs concernés par les grandes difficultés vendent moins de 500 voitures par trimestre. Des données qui sont évidemment très alarmantes pour ces marques, qui ne voient pas d’argent rentrer.
De manière plus étonnante, c’est le cas aussi pour des constructeurs qui ont pourtant connu le succès. C’est le cas d’Aiways, qui a lancé les ventes de son SUV électrique U5 en 2020. La marque était au bord de la faillite au mois d’août et pour cause, ses ventes sont à l’arrêt.
Selon le site Chinamobil, Aiways a vendu 161 voitures en avril 2023 dans le monde. Le constructeur a écoulé 70 unités au mois de mai, et 40 au mois de juin. Cela fait un total de 271 voitures vendues dans le monde au deuxième trimestre 2023.
Pire encore, le troisième trimestre s’annonce encore plus difficile. Sur les deux premiers mois du trimestre, juillet et août, Aiways a cumulé 65 ventes, dont aucune en Chine. Avec de tels scores, on ne voit pas comment le constructeur va réussir à endiguer cette situation dramatique.
Les investisseurs visent les grandes marques
Et l’on voit que ce contexte de difficultés pour le marché se répercute aussi sur les grandes marques. Celles-ci préfèrent assurer l’entrée de liquidités pour ne pas subir de difficultés à l’avenir.
Ainsi, Xpeng a enregistré un investissement de 650 millions d’euros de la part de Volkswagen, soit 5 % de ses parts. C’est le constructeur allemand qui a insisté, prouvant aussi que les grands noms chinois sont désormais attrayants.
Nio a vu l’arrivée de l’émirat Abu Dhabi à son capital à hauteur de 7 %, ce qui représente 700 millions d’euros. Mais ces deux constructeurs ne sont pas une normalité, et leur réussite n’est pas un schéma classique. On devrait ainsi voir s’éteindre de nombreuses start-ups de l’Empire du Milieu dans les prochains mois.
À lire aussi Aiways se restructure mais assure ne pas être en danger
Normal… et pas besoin d’aller voir en Chine pour voir l’hécatombe de ces start-up, on peut déjà regarder a l’échelle Européenne (Sion, uniti…) et quand on voie le combat de Microlino pour subsister.
Ils ont du mérite et j’applaudis le courage pour essayer de se lancer mais il est difficile de résister face aux géants automobiles et pour moi la raison est simple car en réalité ces start-up ne proposent pas de nouveau produit mais un produit “de base” déjà maitrisé par ces géants -> les bagnoles. Leur seul chance d’avoir une “pseudo existence” c’est de se faire absorber par un des géants.
Le seul qui a réellement réussi c’est Tesla parce que justement a la naissance de cette marque le produit était nouveau car le VE n’existait pas (si on met de coté les électrifications marginales de 205 & Cie). Et malgré cela combien de fois a-t-on parlé de sa faillite !?!
Certains arrivent a percer (Rivian, Fisker) des américains tout comme Tesla, a croire qu’ils n’y a qu’en amérique qu’une Start-up peut espérer survivre
La Chine passera par ou’est passée la France et d’autres pays occidentaux au début du VT. Cad une multitude de marques ou chacun se lance attiré par un business florissant avec peu de moyen pour de faibles volumes. On a vu qu’avec le temps une majorité d’entre elles n’ont pas survécu pour des raisons d’offres inadaptées, de mauvais produits, trop chers, trop exclusifs etc
En fait, en Chine le tri commence seulement à se faire et il n’en restera que les plus solides… Les plus gros avaleront les plus intéressants et les autres s’effaceront de la liste des constructeurs.
Si même Airways est en quasi faillite… Airways qui présentait au salon de Lyon il y a 2-3 ans des offres très bien placées sur la U5.
Cela incite à la prudence avec ces marques inconnues, sans réseau, créées à 15000 km de chez nous…. Le client qui a acheté en France un U5 à 30 k€ en espérant le garder 10 ans … Ça va être facile à entretenir dans quelques années !
C’est sûr que sur le marché nouveau du BEV, il y aura de la casse sur tous ceux qui n’auront pas su prendre le leadership, à la fois sur les offres mais aussi sur l’image qualitatif du fabricant.
Ce n’est la faillite de constructeurs Chinois qui m’inquiète où leurs concentrations, mais la faillite de nos constructeurs Européens où leurs pertes de souveraineté et surtout de ne pas avoir de moyen pour arrêter l’aggravation du réchauffement climatique par la consommation d’hydrocarbures qu’il faut prescrire le plus urgemment possible. Cela nous donnerait plus de souveraineté car il n’y a pas que des produits manufacturés qui viennent d’Asie il y a aussi du pétroles et du gaz voir de l’uranium dont nous sommes aujourd’hui prisonniers c’est encore plus grave.
Toutes ces start-ups qui annonçaient leur intention de sortir des modèles tueurs de Tesla…
Heureusement, en France c’est plus sérieux, nous avons Hopium…
D’un autre côté 100 marques de voitures pour un seul pays. 30% de déchets cela fait encore 70% qui tiennent la route. Tous n’ont pas vocation à exporter.
Laissons faire le marché qui va se réguler.
maintenant s’ils font transpirer nos marques ancestrales cela va les obliger à se renouveler et se dépasser.
C’est pour ca qu’il ne faut pas avoir peur des chinois. Le gouvernement les a aidés pour lancer l’economie de la voiture electrique. Mais tout ça va finir par se reguler de lui meme. Si meme les constructeurs chinois galerent sur leur propre marché de 1,5 milliards d’habitants….il n’y a vraiment pas de quoi faire trembler l’Europe. On peut se servir de leur avance technologique en faisant des partenariats par exemple plutot que de craindre leurs constructeurs comme si en partant de 0 ils allaient réussir à vendre des milliers de voiture en Europe sur un marché qu’ils ne connaissent pas et où ils ne sont pas présents. Non les marques chinoises vont se reguler d’elles memes, beaucoup vont disparaitre et nos constructeurs forts de leur experience vont tenir le coup sans trop de problemes.